塔院寺在台懷鎮中心、顯通寺之南，因院中大白塔得名。其地原為顯通寺的塔院，塔建於 1302 年，即元大德六年，由尼泊爾工匠阿尼哥設計。1589 年，萬曆皇帝賜寺額，遂獨立為寺。寺院佔地 15,000 平方公尺，有殿舍一百三十餘間，其中大慈延壽寶殿建於 1578 年，為萬曆皇帝之母李太后祈壽而建。它列於山上的五大禪處與十座供僧人掛單的寺院之中。
1302 年的藏式佛塔立在一座漢傳寺院的院子裡：磚砌外抹白灰，高 75.3 公尺，塔前有明代大殿，塔後有轉輪藏。